为了迎合一些选民的要求,George Osborne出了几招打击Buy to let投资者的组合重拳,回顾一下:
(1)交所得税时候mortgage的利息对冲房租收入限制在20%的基本税率,交40%和45%税率的人实际收入减少,交税迎合还可能是亏的。比如说10000的收入,10000的利息。目前情况是一点税都不需要交(10000-10000)x40%(20% / 45%)=0,以后的话20%税率人不变,40%税率就需要交2000的税(10000x40%-10000x20%)。
(2)4月1号开始买2nd property(主要是征对buy to let)需要交3%额外的印花税。
(3)把卖房所赚的钱排除在资本增值税的减税范围,Boy George把资本增值税(Capital Gain Tax,CGT)从28%(18%)减少到了20%(10%),但卖房的Capital Gain仍然按照以前税率来交。
Bank of England看这个还不能,也来对Buy to Let的市场踩上一脚,BoE要求银行在批BTL贷款时候要有更预估的审批标准,除了房租收入因为还需要看贷款申请人的其它收入,和自住贷款一样要继续基本利率大幅度上升以后的可负担性测试。
Bank of England set to clamp down on buy-to-let lending The Bank is concerned that lenders have relaxed standards for landlords, creating conditions for a property crash. Potential measures to rein in the market include limiting the percentage of buy-to-let mortgages for each lender, tightening the terms of such mortgages or forcing lenders to use more capital for the loans.
http://www.theguardian.com/business/2016/mar/29/bank-of-england-set-clampdown-buy-to-let-mortgage-report
Bank of England must burst the buy-to-let bubble now
http://www.theguardian.com/business/2016/mar/27/buy-to-let-boom-like-lawson-bubble-bank-must-burst-it
BTL的mortgage占总mortgage数的17%,而且有增加的趋势,BoE已经担心这个问题一段时间了,BTL的mortgage大部分是interest only,这样的话基本利率增加影响非常大,如果利率增加很多很多landlord负担不起,不得不卖房子的话连锁反应会让房市崩溃,这个不符合大部分英国人的利益,而且会对经济有巨大的影响。
为什么现在BoE会对这个问题这么紧张?这主要是害怕退EU会逼BoE不得不提高基本利率,为什么?先不说退EU好还是不好,但有一点是肯定的退EU会造成政治经济的巨大的不确定性,投资最忌讳的就是不确定性,不确定性会导致大批资本外流,这会导致英镑大跌,英国经济主要是进口不是出口,英镑大跌不然导致很大的通货膨胀,那BoE肯定的加息,BoE的预测是从现在的0.5%加到5.5%。
Bank of England warns that vote to leave EU risks a credit crunch: Financial policy committee also warns of possible run on sterling and higher interest rates for mortgages
http://www.theguardian.com/business/2016/mar/29/bank-of-england-clamps-down-buy-to-let-lending
最后呼吁一下,想投票退EU的人们,think again,you may get something you didn’t wish for