股息免税额再砍！300万投资者首次缴税，开英国公司领分红还划算吗？
Original TB Accountants [英伦会计汇](javascript:void(0)
2025年08月22日 17:01
点击蓝字，关注我们
在英国，许多人选择注册有限公司的一个主要优势是，作为股东，可以通过分红的方式获得收益。相较于工资，分红税率（也称股息税率）较低，因此可以在一定程度上减少个人所得税的支出。
例如，在2024/25财年，股东每年可以享有500英镑的免税分红，超出部分按个人所在的纳税区间税率（8.75%/33.75%/39.35%）征税。
股息税免税额、税率 | 图片来源GOV.UK
这意味着，当超过个人免税额（£12,570），但仍在基础税率档时，股息税负担最轻。工资超过免税额后要缴20%，而股息只要8.75%。即使进入高税率档，股息税率33.75%也低于工资的 40%，差距仍然存在。
个人所得税免税额、税率 | 图片来源GOV.UK
01
越来越多普通投资者需缴纳股息税
不过，随着英国2025/26税务年度的开始，股息免税额再次大幅缩减，许多投资者将首次面临该税种的实际影响。
根据最新数据，预计2024/25年度将有370万人缴纳股息税，比2022/23年度的190万人翻了一番，且基本税率纳税人首次成为主力人群。这意味着，越来越多的普通投资者和中产阶级将被纳入股息税的征收范围。
02
公司法人/董事该领工资还是拿分红？
如果您是公司法人或董事，这个时候可能就会矛盾了——个人所得免税额为12,570英镑，但税率更高；股息免税额只有500英镑，但税率却更低。
那么，到底是应该选择领工资，还是拿分红呢？
许多董事选择“合理工资 + 分红”的混合方式，以优化税负。常见做法是：
- 工资设定在免税额度内（£12,570），确保国民保险记录；
- 其余利润通过分红领取，享受较低税率。
示例
假设您的公司有利润，您计划提取£20,000作为个人收入，可以有两种方式：
【方案1：全部工资】
- 工资 £20,000
- 应纳税部分：£20,000 - £12,570 = £7,430
- 工资税：£7,430 × 20% = £1,486
- 另加国民保险（大约£289）
- 总税负 ≈ £1,775
【方案2：工资 + 分红】
- 工资 £12,570（免税）
- 分红 £7,430
- 分红免税额 £500 → 应税分红 £6,930
- 分红税：£6,930 × 8.75% = £606
- 无国民保险
- 总税负 ≈ £606
节省约 £1,169，且无需额外国民保险费用！
03
不是公司法人/董事，也会涉及股息税？
如果您不是公司法人或董事，不持有个股，股息税可能不会成为您关注的重点。但如果您通过投资基金（包括ETF、股票型基金）间接持股，也可能面临股息税。
持有股票
如果你直接持有个股，税务处理相对简单：
收到股息 → 不管是取现还是再投资，都会计入当年的股息收入。
免税额仅 £500 → 超过部分将按股息税率征税：
- 基础税率（Basic Rate）：8.75%
- 高税率（Higher Rate）：33.75%
- 额外税率（Additional Rate）：39.35%
举个例子：如果您在一年内收到£1,500股息，免税£500后，剩下£1,000按8.75%计税，则需要缴纳£87.50。
持有非税收保护账户
如果您将投资放在个人储蓄账户ISA或养老金（如SIPP）中，股息是完全免税的，且无需额外报税。这是英国投资者最重要的税务规划手段。但要注意，2025/26年度ISA免税额为£20,000。
对于哪些不在ISA或养老金中的投资（如基金）来说，股息税同样可能找上门。
基金通常标记为“累积型（Accumulation，Acc）”或“收益型（Income，Inc）”。
收益型基金
如果您投资的是收益型基金，投资所产生的股息会直接转入个人账户，从而可以看到您在纳税年度中通过股息赚取了多少收入。
累积型基金
如果持有的是累积型基金，投资所产生的股息会自动再投资到基金中。尽管资金被自动再投资，看似没有现金流入，但英国税务局HMRC仍将其视为收入，并计入您的股息免税额。一般来说，可以通过投资平台发送的年度税务报表（Annual Tax Statement）查看具体金额。
04*
如何申报股息税？
如果您涉及股息收入需要缴税，必须每年向英国税务局HMRC申报。具体报税方式取决于您在税年中收到的股息金额。
股息收入 < £500
如果您的股息收入在该税年的股息免税额（Dividend Allowance）£500以内，则无需向英国税务局HMRC申报。
£500 < 股息收入 < £10,000
如果股息收入超过£500，但少于£10,000，可以不提交自我评估税表（Self Assessment Tax Return）。您可以联系HMRC，让他们调整您的税码（通常通过PAYE系统扣税）。或通过拨打HMRC热线进行报税。
股息收入 > £10,000
如果您的股息收入 ≥ £10,000，无论其他收入多少，都必须提交自我评估税表。需在税表中申报所有股息收入。
如果您之前没有提交过自我评估，就需要在税年结束后的10月5日之前完成注册，以便在次年1月31日前提交税表并缴税。
腾邦有话说
随着股息免税额的持续下降，越来越多的投资者将面临股息税的实际影响。通过合理的税务规划和资产配置，您可以有效地减轻税务负担，保护您的投资收益。如果您需要专业的税务咨询和规划服务，可以扫描下方二维码。
TBA英国腾邦会计事务所拥有16年经验，我们将为您安排免费一对一咨询，提供定制化英国个人、公司财会税务服务。
（注：本文仅供一般参考，不构成法律或专业意见。如果有任何疑问，请联系专业人士做针对性的咨询。）
END
